Artigo escrito pela equipe de Dados de Pesquisa Sobre Investimentos Enterprise Bloomberg: Jerome Barkate, Frances Shi e Maris Serzans.
Bem-vindo ao Data Spotlight, nossa série que apresenta insights extraídos dos mais de 8 mil conjuntos de dados Enterprise Bloomberg disponíveis no site data.bloomberg.com via Data License.
Nesta edição, focamos em como os investidores podem usar dados de precificação de ações em uma determinada data, setores e insights sobre posições a descoberto para revelar riscos e oportunidades relacionados a eventos do mercado, como a entrada de um novo participante no setor de inteligência artificial. Também mostramos como uma análise de custo de transação (TCA) eficaz e consistente pode ser feita usando os dados históricos de ticks da Bloomberg.
Procurando outros resultados relacionados a dados? Confira estes artigos recentes da série Data Spotlight:
Para mais artigos da série, clique aqui.
1. Avaliação do impacto de custos menores de IA em empresas com precificação em uma determinada data
A DeepSeek, uma startup chinesa de inteligência artificial, desenvolveu modelos de IA que supostamente oferecem um desempenho comparável ao de chatbots conhecidos por uma fração do custo de desenvolvimento. À medida que a plataforma da DeepSeek ganha tração, investidores que acompanham o espaço da IA precisam entender as implicações da entrada desse novo player.
Uma forma de identificar empresas que possam ser impactadas por esse evento é analisar a reação do mercado no dia do anúncio da DeepSeek. Podemos fazer isso usando o conjunto de precificações de ações em uma determinada data para reproduzir o período e medir a atividade de volume anormal, bem como a queda máxima no período.
Em nosso estudo, definimos um aumento no volume como um volume em um dia que seja maior do que 150% do volume médio diário do mês anterior. Também consideramos uma queda máxima de mais de 10% como um indicador significativo de impacto no mercado. Ao aplicarmos esses critérios, criamos uma lista de ações impactadas pelos anúncios da DeepSeek. No Gráfico 1, identificamos as 10 principais empresas de tecnologia impactadas pelo anúncio, conforme avaliado pela reação do mercado à notícia. A lista de empresas inclui a Nvidia, uma empresa de semicondutores que foi impulsionada pelo recente boom nos gastos com IA.
Para obter uma compreensão mais aprofundada sobre as empresas impactadas pelo anúncio da DeepSeek, podemos combinar nossas descobertas com o conjunto de dados fundamentos do setor operacional da Bloomberg. Esse conjunto de dados fornece um detalhamento da receita por setor de mais de 55 mil empresas. Ao analisarmos o conjunto afetado de empresas no nível 4 de classificação do Sistema de Classificação Setorial Bloomberg (BICS), descobrimos que as empresas ativas no setor de semicondutores estão bem representadas nesse universo. Esse setor é um componente-chave para investimentos em IA, e seu desempenho está positivamente correlacionado com o custo de execução de modelos de IA, conforme ilustrado no Gráfico 2.
Ao analisarem a reação do mercado aos anúncios da DeepSeek e combinarem esses dados com os fundamentos do segmento operacional, os investidores podem obter uma compreensão mais aprofundada do cenário à medida que novos desdobramentos surgirem.
